企业信贷与商业信用尽职调查浅谈

一、企业信贷与商业信用尽职调查概述

企业信用贷款，是指银行、各类金融机构向小企业法定代表人或控股股东发放的，用于补充企业流动性资金周转等合法指定用途的无抵押、无担保贷款。所谓“黄金有价，信用无价”，正如银行业内人士指出，弱化抵押物，强化信用贷款，将成为未来中小企业贷款发展的主要趋势。中小企业只要有信用、有资质，就等于抱上了“万两黄金”。在商业活动中，企业信贷与商业信用尽职调查对企业的融资贷款有着重要的作用。

商业信用尽职调查，是指贷款方在企业信贷前期，通过对企业外部调查和现场调查，判断其是否具有信贷和商业合作价值；后期通过判断被调查对象的各种信贷变化是否对既成的信贷和商业合作造成实质性影响的一种商业行为。

二、企业信贷与商业信用尽职调查的重要性

近年来,随着中国经济进入不断调整和下行的“新常态”,银行、各类金融机构和企业的坏账大量出现。银行坏账正在大幅上升,许多类金融行业呈现巨幅亏损和大量倒闭。企业坏账也快速上升,有些行业高达6-8%。因此,无论是银行、各类金融机构在信贷领域对贷款企业的尽职调查,还是企业在赊销过程中对下游经销商、代理商的尽职调查,都必须进行严格的管理和规范。金融机构和企业开始高度重视信用管理和风险控制,努力降低企业的信用风险和坏账。

在信用管理中,对债务企业的尽职调查是整个信用风险管理流程中的核心步骤和关键因素。一方面,客户主动提交资料的真实性差。据统计,95%的企业报表存在粉饰或造假行为,企业的负面信息也被刻意隐瞒。依据企业提交的资料进行分析往往出现严重偏差甚至错误判断。另一方面,企业的信用状况和偿债能力时刻发生变化,即使一个企业开始时信用良好,在经营中也随时可能倒闭破产。

三、我国信贷现状分析

根据统计数据显示，截止2017年8月底，违约债券共计148只，违约主体83家，违约金额达600亿元。其中地方国有企业违约金额最高，达192.77亿元，占总违约金额的32.25%；其次是民营企业违约金额达171.86亿元，占比28.75%。

数据来源：中金课程，天逸金融研究院分析整理

 图1 2017年8月违约债券统计

从违约企业性质数据来看，83家违约主体中，民营企业违约主体高达61家，占比74%，由此可以看出，民营企业依旧是贷款违约的重要群体。这也从另一方面反应出了在信贷体系中，以民营企业为代表的中小微企业“融资难、融资贵”的困境。