保理1+4风险管理机制 (系列十一：应收账款穿行测试的注意事项)

『穿行测试可以为应收账款资产提供的有效性和真实性加以管理与查证』。针对尽职调查中在征提历史交易文件，开始进行穿行测试时，当以所涉及的交易从初始至结束过程中所有的处理方式、时间、金额、数量和依据单证或报告，以及对这些重要流程在操作中所进行的控制方式进行了解，旨在发现风险和舞弊的控制。 各交易文件所需注意之重点如下： 1. 征提销售合约时除了看有效期间、交易品项、金额、付款条件外，更重要的是查看是否有禁止转让条款，如有则不适合推展应收账款转让业务，需进一步查证买方是否同意取消此条款。 2. 征提此合同项下对应订单的内容中对于品项、数量、金额与合同是否一致，在确认下单者、下单对象、交货地点、交货方式、贸易条件、有无其它特别条款。 3. 征提出货单、确认交货流程、交货地点是否有买方签收或交予买方指定的Forwarder等。 4. 因产业特性不同时应注意事项： 1) 零售超商行业：货品上架后，若销售状况不佳或促销活动结束，而使货品下架而产生大额折让。 2) 工程建设项目：分进度验收，有分阶段付款之情形，须确认验收进度，有验收进度落后而延迟付款之可能。 3) 数码制造行业：存货问题、代工带料加工模式所产生的应收应付互抵之情形 4) 医疗耗材 ：试剂、消毒用品等，无验收问题。 5) 医疗器材：大型器材须经安装、测试、试车、相关人员验收完成才付款，时有因验收未经医院批准验收完成，而迟延付款。 6) 瑕疵品处理方式：以换货处理/自货款扣除瑕疵货款。 7) 折让比率：若折让比率过大，则考虑融资成数不可高于八成。 除了上述各凭证间的查核外，还要考虑『单证』与『财务账务』的查核，这两方面的查核，才是完整的穿行测试中要点，有关财务账务的查核要点如下： 1. 查证入账的销售交易是真实的。 2. 可以从主营业务收入明细账中抽取若干笔分录，追査有无出货凭证及其他佐证，借以查明有无事实上没有发货却已登记入账的销售交易。如果对出货凭证等的真实性也有怀疑，就有必要再进一步追查存货的记录，测试存货余额有无减少，以及考虑是否检查更多涉及外部单位的单据，例如外部运输单位出具的运输单椐、客户签发的订货单据和到货签收记录等。 3. 如果经评估认为有虚构销售交易的可能性较大时，需要考虑是否对相关重要交易和客户的情况(例如相关客户的经营场所、财务状况和股东情况等)专门展开进一步的独立调查。 4. 查证交易中交货、运送、收货、登记入账均完整。 5. 在从发货部门的档案中选取部分出货凭证，并追查至有关的销售发票和主营业务收入明细账，起点应是查核该交易订单项下的出货凭证，追查至销售发票存根和主营业务收入明细账，以确定是否存在遗漏事项或不一致。 6. 其次为查核销售交易计价的准确性包括：按发货数量和价格准确地开具账单，以及将账单上的数额准确地记入会计账簿。通常的做法是查看销售发票存根上所列的单价、金额，与经过批准的订单、出货凭证表进行比较核对，对其金额小计和合计数也要进行复算。对发票中列出的商品的规格、数量和客户代码等，则应与出货凭证进行比较核对。 7. 在实施计价准确性细节测试的同时，一般要将所选取的出货凭证的日期与相应的销售发票、主营业务收入明细账和应收账款明细账上的日期作比较。